4月21日晚间，科源制药（301281.SZ）发布重大资产重组报告书，公司拟向力诺投资、力诺集团等38名交易对方发行股份购买其持有的宏济堂99.42%股权。同时公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。本次募集配套资金总额不超过70,000.00万元，不超过本次交易中上市公司以发行股份购买资产交易价格的100%，且不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。

科源制药表示，本次交易前后，公司控股股东均为力诺投资，实际控制人均为高元坤，公司控制权不会发生变更。

据介绍，标的公司具有较强的品牌及产品矩阵优势，宏济堂品牌始创于1907年，2006年商务部认定“宏济堂”为首批“中华老字号”。标的公司拥有150个药品批件，特色产品阿胶、安宫牛黄丸市场份额排名靠前。标的公司为原国家保密配方、国家一类新药人工麝香上游原料麝香酮的唯一供应商，并持有人工麝香唯一生产商北京联馨24%股权。

2023年、2024年，宏济堂营业收入分别为118,859.63万元、128,287.26万元，保持增长态势。利润方面，2023年、2024年宏济堂净利润分别为6,898.78万元和10,814.08万元，保持着较高的盈利能力，营业利润体现出较好的增长趋势。

科源制药称，本次交易有利于整合集团内优质中成药资产，打造具有市场竞争力的医药大健康平台。本次交易前，科源制药主营业务为化学原料药、化学药品制剂及中间体的研发、生产和销售，标的公司宏济堂主营业务为中成药及健康产品、麝香酮等产品的研发、生产和销售。本次交易完成后，上市公司主营业务将延伸至中成药及健康产品、麝香酮等领域，有助于上市公司打造具备规模优势、行业知名度高的医药大健康平台。

截至本报告书签署日，宏济堂拥有150个药品批件，涵盖心脑血管类、感冒消炎类、咽喉口腔类、消化系统类、泌尿系统类等众多领域，并拥有金鸣片、前列欣胶囊及麝香心痛宁片等7个药品独家品种、复方西羚解毒胶囊等2个独家剂型。其中特色产品阿胶、安宫牛黄丸、麝香酮等拥有长期积淀与良好市场口碑。通过集团内资源整合，丰富上市公司产品线、做大做强上市公司，能够提升上市公司抗风险能力及市场竞争力。

此外，本次交易将丰富上市公司产品布局，提升上市公司抗风险能力及市场竞争力。目前上市公司主要产品格列齐特、盐酸二甲双胍、盐酸罗哌卡因以及单硝酸异山梨酯的终端需求相对稳定，而行业潜在进入者规模和技术处于不断提高之中，可能导致行业内企业降低价格、扩张产能，市场竞争加剧的风险持续存在。

科源制药表示，交易当年和未来两年，上市公司将加强对宏济堂的资源整合。宏济堂仍将聚焦中成药及健康产品、麝香酮等产品的研发、生产与销售，依托宏济堂在连锁药房零售渠道的商业化优势，以及持续发力麝香酮产品以及阿胶制品、安宫牛黄丸、雏凤精、金鸣片等中成药产品，实现上市公司将生物医药布局延伸至中成药、麝香酮等领域。