近期，科技板块在内外多重利好因素的催化下，呈现出显著的走强态势，成为资本市场关注的焦点。

竹润投资表示，从市场表现来看，离岸市场与境内市场协同发力，结构性机会凸显。离岸市场方面，恒生科技指数展现出强劲的增长动力，年初至今涨幅已达到约四成，这一涨幅显著跑赢了同期的纳斯达克指数，充分体现出全球资本对中国科技领域优质资产的青睐；境内市场同样表现亮眼，自去年9月以来，A股科技板块便进入上行周期，核心指数持续走高，录得大幅上涨，为投资者带来了可观的回报。

从结构上分析，通信与光互联相关主题ETF成为年内领涨品种，资金配置方向高度集中，高频围绕算力基础设施与高景气硬件链条展开布局。对此，竹润投资指出，上述科技板块各细分领域的强势表现，存在一个核心共性 ——景气验证更强的环节，获得了更高的资金确定性溢价，这一判断也为市场后续投资方向提供了重要参考。

具体到细分赛道，AI与算力环节的爆发式增长尤为引人注目。竹润投资分析认为，当前海外云厂商正持续加大对算力基础设施的投入力度，在驱动产品性能不断升级的同时，也直接带动了高速率光模块、AI服务器等硬件产品的技术迭代，市场需求呈现出强劲增长态势。与此同时，国内运营商与数据中心企业加速推进 AI部署工作，有力推动了国产算力的加速落地。更值得关注的是，大模型训练与推理应用已在全球范围内进入规模化落地阶段，进一步拉动了从训练到推理、从核心到边缘的多层次算力需求，行业整体呈现出国内外市场共振、各环节协同发展的良好态势。

除了AI与算力主线，机器人与边缘AI领域也正在成为科技板块的新亮点，被竹润投资视为AI主线的“第二增长极”。从应用场景来看，机器人与边缘AI在工业与物流等高频作业场景中，以及对时效与安全敏感度较高的工序中，具备先行落地的优势，其通用 “移动＋抓取 / 搬运 / 拣选” 动作能够快速覆盖各类标准化环节，大幅提升作业效率。从技术迭代角度，感知 — 决策 — 控制功能在边缘算力平台的持续迭代，正不断缩短 “仿真到实机” 的周期，同时显著提升系统稳定性，为产业规模化发展奠定基础。在现实应用层面，竹润投资观察到，机器人与边缘AI产业已实现从POC（概念验证）向小批量应用的跨越：头部厂商已明确人形机器人的量产时间表，龙头企业则在智慧工厂中积极开展多形态机器人试点应用，并且取得了上线速度更快、复制过程更顺畅、异常处理更及时、人工介入与停线风险显著下降等可直接感知的成效。

展望未来，竹润投资表示，随着更多典型工序实现规模化复制与跨工厂推广，机器人应用有望完成从单点布局到多站点覆盖、从试点探索到标准化模块输出的转变，产业链发展的确定性将进一步提升。

综合来看，竹润投资对科技板块整体趋势作出判断：科技主线的演进正由算力基础设施向智能应用加速延展。其中，以算力和光互联为代表的高景气环节，仍是行业发展的底层确定性所在，为整个科技产业提供坚实支撑；而机器人与边缘AI则正在打开新的增长曲线，通过实际场景的规模化验证不断增强产业可见性。竹润投资强调，随着基础设施与应用两端形成共振，科技产业链的逻辑清晰度与投资确定性均在持续提升，未来科技板块有望在结构性机会中继续演绎出新的成长主线，为市场带来更多投资机遇。

私募排排网最新数据显示，截至 2025年8月底，在20亿-50亿规模私募中，股票策略业绩近一年排名前十中，竹润投资排名第二。